Плюсы и минусы вложений в драгметалл Поделиться
Накануне стоимость золота на бирже обновила исторический рекорд, впервые поднявшись выше $2560 за тройскую унцию. С начала года стоимость золота выросла более чем на 20%. Продолжится ли этот тренд дальше, что он означает для экономики и как может повысить доходы россиян, «МК» выяснил у экспертов.
Фото: freepik.com
Цены на золото растут сразу по нескольким причинам. По словам вице-президента компании «Золотая палата» Алексея Вязовского, первая из них — события в Японии, повлекшие крушение рынка carry trade (так называется стратегия получения прибыли, когда инвестор заимствует деньги в валюте государства с низкими ставками, а потом конвертирует их в валюту государств с высокими ставками ). Очень долго японские инвесторы занимали в «дешёвых» валютах и конвертировали капитал в высокодоходные валюты. Однако в начале августа Банк Японии начал повышать ставки, что и обрушило этот многомиллиардный бизнес. После чего часть свободных средств инвесторы стали перекладывать в золото.
Вторая причина роста драгметалла — ожидания понижения процентной ставки ФРС США на ближайшем заседании. Дело в том, что чем мягче денежно-кредитная политика у ведущих центральных банков, тем лучше для золота. И наоборот, когда повышают процентные ставки, то капитал дорожает, а это достаточно негативный фактор для драгметалла. «Рост цены золота последних дней напрямую связан с ожиданиями аналитиков снижения ставки ФРС на осенних заседаниях, — отмечает независимый эксперт по рынку инвестиций в драгметаллы Александр Федоров. — Данные статистики США ближайших двух дней прольют свет на дальнейшие перспективы движения цены».
Третья причина увеличения стоимости тройской унции на бирже — это закупки золота ведущими центральными банками, к которым присоединились Китай, Индия и африканские страны.
По мнению Вязовского, после того как будет пробит уровень в $2600 за тройскую унцию, откроется дорога на $3000–3100. Уровень в $3000 соответствует усредненным ожиданиям по цене на золото на конец 2024 года у ведущих аналитиков. «Мы достигнем уровня 7800 рублей за 1 грамм 999-й пробы, — прогнозирует эксперт. — Напомню, что этот исторический рекорд был установлен в марте 2022 года после начала СВО. Его мы, скорее всего, пробьем, и уровень в 8000 рублей за грамм под конец 2024 года, в принципе, кажется достаточно адекватным ожиданием. Соответственно, для тех инвесторов, которые сейчас размышляют, стоит ли покупать золото или нет, хочу отметить, что на росте стоимости драгметалла все еще можно заработать 10-12%». При этом будут небольшие откаты по цене и правильнее всего покупать драгметалл на этой коррекции, потому что тогда удастся максимально заработать. Сейчас золото даёт доходность больше, чем банковские депозиты, указал эксперт.
Рост мировых цен на драгметалл для российской экономики позитивен. По словам аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, он приведет к увеличению стоимости золотовалютных резервов страны в рублевом и валютном эквивалентах. Налоговые поступления в бюджет России от золотодобывающих компаний немного вырастут, так как увеличится их выручка от реализации продукции.
А вот мнения о том, стоит ли простым россиянам вкладывать в золото, у аналитиков разошлись. «Само по себе золото не слишком привлекательный актив, так как металл не генерирует денежный поток, — утверждает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. — Для инвесторов могут быть интересны акции золотодобывающих компаний. Также стоит обратить внимание на «золотые» облигации — их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к ценам на золото». Но есть и другое мнение. Так, по словам сооснователя «Золотого инвестклуба» Евгения Шимановского, гражданам лучше вкладываться в физическое золото — в монеты или слитки, но последние удобнее. Маленькие слитки стоят за грамм дороже, чем большие. Монеты ЦБ РФ выпускает с наценкой 7% к бирже, и поэтому они всегда имеют цену выше рынка.
«Как ювелир в прошлой своей профессии, не рекомендую ювелирные украшения как инструмент инвестирования, так как в них имеется наценка 50-400% за художественную работу: покупатели больше инвестируют в эмоции», — предупреждает эксперт. Металлические счета удобны, но есть нюансы: к примеру, Агентство по страхованию вкладов не возмещает потери вложенных в эти счета средств при банкротстве банка, где вы их открыли.
