Эксперты оценили риски перегрева рынка жилищного кредитования
В 2020 году в России установлен абсолютный рекорд по выдаче ипотечных кредитов. В правительстве сообщили, что по итогам прошлого года банки выдали 1,7 млн займов на ипотеку на 4,3 трлн рублей. Независимые эксперты усматривают за ипотечным бумам угрозу надувания финансового пузыря: ведь кредитная нагрузка на население растет на фоне продолжающегося падения доходов граждан
Фото: Наталья Мущинкина
Свежие ипотечные показатели на 35% выше в количественном выражении и на 50% в денежном, чем было в благополучном, доковидном 2019-м. Иначе как «ипотечным бумом» такой резкий прирост жилищного кредитования назвать трудно. Правительственные чиновники перечисляют несколько причин, приведших к рекорду.
Во-первых, это заметное снижение ставок по рыночным жилищным кредитам – в среднем с 12% до 8% годовых. Во-вторых, запуск льготной программы ипотеки на новостройки для молодых семей под 6,5%. В-третьих, резкий рост многоквартирного строительства: во втором полугодии 2020-го оно увеличилось почти на 40% к соответствующему периоду 2019-го. Свою позитивную роль тут сыграла и новая схема жилищного строительства – а именно, переход на эскроу-счета, который максимально обезопасил дольщиков новостроек от денежных потерь и дал застройщикам стабильный источник финансирования.
Независимые эксперты не оспаривают все эти достижения, однако высказывают одно принципиальное опасение: рекордное наращивание жилищных кредитов происходит на фоне падения доходов населения, вызванного коронакризисом. Подобные финансовые «ножницы» вполне могут привести сначала к надуванию «пузыря» на ипотечном рынке, а затем и к его лопанию – в случае, если большинство ипотечников окажется не в состоянии оплачивать кредит. Коллапсу также может способствовать резкий рост стоимости жилья и неконтролируемая выдача банками займов клиентам, которые потенциально не смогут его обслуживать.
Эксперты-пессимисты убеждены, что ипотечный кризис может накрыть отечественный рынок уже в нынешнем году, когда объём просроченных платежей вырастет на 5-7% к уровню прошлого года. «Произойдет это не потому, что люди внезапно стали беспечны в отношении собственных долгов, а потому, что платёжеспособность граждан может оказаться еще более слабой, чем в настоящее время», — говорит а. По ее словам, риск надувания ипотечного пузыря будет расти, если ситуация будет развиваться именно в том ключе, как сейчас: кредиты выдаются динамично, но платёжеспособность россиян падает. «В этом случае банки лицом к лицу столкнутся с проблемой просрочек и неплатежей. И вот тогда начнутся проблемы. Самый негативный сценарий предполагает кризис через 8-12 месяцев», — утверждает Бодрова.
Ей вторит , который называет ипотеку наиболее проблемным сегментом кредитного рынка. «Самый болезненный вопрос — насколько устойчивой окажется ипотека. — говорит Медведев, — На всех уровнях, включая государственный, граждан стимулируют к тому, чтобы брать новые ипотечные займы. Между тем, системное субсидирование ипотечных ставок чревато «пузырями» на рынке жилищного кредитования. Это очень рискованная политика».
Как объясняет эксперт, чтобы не допускать просрочек по ипотечным платежам и не лишаться жилья, нередко люди набирают обычных банковских потребительских кредитов – и уже ими оплачивают ипотеку. «Но если у них нет возможности обслуживать один ипотечный кредит, то тем более они не в состоянии платить по нескольким займам. Начинаются неплатежи, закрывающие дорогу к банку за очередной порцией денег. Тогда в ход идет последняя «соломинка» — микрозаймы в МФО. А это уже очевидная петля на шее!», — утверждает собеседник «МК».
По мнению , риски перегрева ипотечного рынка сейчас существенно возросли. «В то же время ожидать полноценного ипотечного кризиса в наступившем году я бы не стал, — говорит эксперт. — Однако с учетом возможного роста процентных ставок, уровня безработицы, падения доходов населения, негативного внешнего фона такой пузырь может «лопнуть» в 2022-2023 годах».
