Рискует обернуться финансовым «пузырем» на рынке вкладов Поделиться
Деньги россиянам продолжают сыпаться, как из рога изобилия. Вслед за повышением ключевой ставки до рекордных 21 %, банки тоже начали менять условия по депозитам. Кто-то, в борьбе за клиента, уже поднял свой процент. А кто-то только собирается это сделать, чтобы «быть не хуже других».
Фото: freepik.com
Со 2 по 11 ноября проценты по вкладам повысили 21 банк. Пятеро из них входят в почетное число топ-20 в России. А еще неделей раньше доходность по депозитам подняли 32 кредитные организации.
В среднем ставки достигли уровня 19,5-20,93 %, даже выше той доходности, которую кредитные организации предлагали по депозитам в марте 2022 года, когда на Украине начиналась СВО.
Выбор депозитных ставок сегодня, как никогда, широкий, словно ассортимент колбас в магазине. Кто-то предлагает 23,5 % на период 6-12 месяцев, кто-то на три месяца гарантирует доходность 23 %, а кто-то дает 26 %, но только на 31 день. В общем, вклады на любой вкус.
С одной стороны, всему этому многообразию можно порадоваться. Не так уж часто рядовые россияне могут разбогатеть, без особого труда и рисков. Ставки по вкладам с лихвой перекрывают ожидаемую годовую инфляцию 8-8,5 %.
Однако, с другой стороны, есть на этом празднике жизни и обратная сторона медали. Считается, что Центробанк будет держать высокую ключевую ставку до лета, собственно, регулятор это и не опровергает, наоборот, не исключает, что она будет повышаться и дальше. То есть, вкладчики могут не беспокоиться за свои депозиты еще долго: год-полтора.
Но на самом-то деле никто не знает, что может произойти на мировом финансовом рынке за это время. Как поведут себя банки в форс-мажорных обстоятельствах? Да и как ситуация с депозитной лихорадкой может отразиться на экономике страны?
— По большому счету россияне не должны радоваться высокой ключевой ставке, которая и дарит нам проценты по вкладам, — рассказывает финансовый аналитик, кандидат экономических наук Михаил Беляев. — Объясню – почему: все они работают на каких-то предприятиях в условиях, когда бизнес не может брать кредиты на развитие производства и соответственно, дальше повышать зарплаты своим наемным работникам.
А рост цен на товары и продукты, инфляция будут продолжаться, они никуда не исчезнут. Это первый момент. Второй, о котором уже говорят аналитики: экономике грозит стагфляция, застой в темпах роста. Не исключено, что не будет расширения социальных программ в стране, строительства и реконструкции дорог, прочих объектов. Средства на эти цели берутся из темпов роста, а они снижаются из-за невозможности брать кредиты.
— В пределах 2 %. С математической точки зрения это плюс, а с экономической, хоть и говорят про развитие, это все равно, что депрессия. Как видите, перспектива не очень привлекательная.
— Определенная угроза, конечно, есть. Чтобы платить высокие проценты вкладчикам, деньги под них нужно откуда-то взять, банки их должны заработать. Зарабатывают на кредитных операциях. Но так как ставки по кредитам очень высокие, брать кредиты охотников не очень много.
У средних и мелких банков эти возможности ограничены. Я не имею в виду крупные банки, которые, скорее всего, выстоят при любой финансовой буре.
— Что такое пузырь? Он получается не из-за того, что люди понесли средства на депозиты, а по той причине, что банкам трудно заработать деньги под обеспечение процентов по вкладам.
— Банки у нас живут разве на другой планете? Это важное звено экономики. Малые и средние банки обслуживают не только людей, но и десятки тысяч предприятий. Если в каком-то маленьком городке не смогут работать, допустим, пиццерия, парикмахерская или автосервис, это ущерб для экономики? Ущерб, а уж для людей и подавно.
— И правильно делает. Цель любого бизнеса в рыночной экономике – получение прибыли. Чиновники почему-то считают, что производитель должен больше выпускать продукции и на этом повышать рентабельность. Все наоборот. Его задача – получить прибыль, а уж какими средствами, его дело. Если можно без лишних хлопот отнести деньги в банк и поиметь с них гарантированные 20 % дохода, то почему он должен идти на риск и связываться с выпуском каких-то товаров?
Даже если и инвестируешь в производство, придется подумать: сможешь ли завтра работать при такой высокой ключевой ставке?
