«Потребительский рынок перегрет» Поделиться
Россияне набрали кредитов на аховую сумму, сопоставимую с запланированной на текущей год расходной частью бюджета – 37 трлн рублей. Причин у этого явления две: во-первых, рекордно высокий спрос на льготную ипотеку и автозаймы, во-вторых, рост реальных доходов и зарплат, что позволило людям достаточно спокойно взять на себя непростые финансовые обязательства. Основная проблема здесь — в перегретости рынка потребительского кредитования, в резком увеличении общей долговой нагрузки.
Фото: freepik.com
За первое полугодие 2024 года совокупный объем взятых россиянами займов вырос на 3,4 трлн рублей, тогда как за аналогичный период 2023-го – на 2,6 трлн, сообщили в ЦБ. Этот рывок связан, прежде всего, со стремлением граждан успеть оформить кредиты до фактической отмены (1 июля) программы льготной ипотеки под 8% и ужесточения условий семейной. Ставка по госпрограммам не чувствительна к изменению ключевой ставки ЦБ, которая в январе-июне 2023 года находилась на уровне 7,5% годовых, а в первые шесть месяцев 2024-го – 16%.
Как считают в Банке России, сегодня стандарты кредитования постепенно улучшаются, чему способствует последовательное ужесточение им макропруденциальной политики, с целью перераспределения выдач в пользу менее рискованных заемщиков. В частности, с 1 июля регулятор повысил макронадбавки для ссуд с полной стоимостью кредита 25-40%% (показатель учитывает не только процентную ставку, но все дополнительные взносы, например, плату за страховку). Но в какой степени эти меры могут охладить рынок, и каким эксперты видят наиболее вероятный сценарий дальнейшего развития событий?
«В том, что россияне набрали в первом полугодии столько кредитов, ключевую роль сыграла отмена льготной ипотеки. Кроме того, спрос разогрели растущие зарплаты. Наша экономическая политика направлена, прежде всего, на стимулирование потребительского спроса. А если денег не хватает, люди рассуждают так: «Не беда, есть где занять». В дальнейшем тренд пойдет на спад, но незначительный. Ведь помимо ипотечного рынка, существует автомобильный. Когда подтвердились опасения, что резко вырастет утилизационный сбор, население бросилось покупать легковые машины и, соответственно, снова брать кредиты. В стоимостном выражении оба рынка – жилищный и автомобильный – самые капиталоемкие. В 2024-м и в 2025-м годах бюджетный импульс, накачка деньгами ряда секторов экономики будет сохраняться, и за счет этого некоторые категории россиян смогут себе позволить придерживаться такой модели потребительского поведения. А вот дальше – неизвестно. Непонятно, что будет с реальными доходами, с зарплатами. Проблема в том, что любые кредиты, даже льготные по ипотеке, надо отдавать рано или поздно. В краткосрочной перспективе рисков не вижу, а вот в средне- и долгосрочной – они довольно серьезные».
«Сегодня в России есть регионы с предельным уровнем долговой нагрузки выше 100%, ответственные граждане вынуждены брать кредиты на выплаты по другим, уже имеющимся. По итогам 2023 года, доля россиян с тремя и более займами составила 28,6%, с пятью и более — 8,6% заемщиков. С учетом стабильно высокой ключевой ставки, которую в июле ЦБ поднял до 18%, условий для улучшения ситуации немного. Помимо сугубо экономической обстановки, на темпы кредитования влияют и социальные факторы — миллениалы (сегодня составляют львиную долю работающего населения) проще относятся к кредитам. Кроме того, банки выдают все больше кредитных карт, ставка по которым традиционно выше, чем по стандартным кредитам. Получить такой «пластик» просто, необязательно даже посещать офис: карты заказывают онлайн, а сотрудники финансовых организаций работают «в полях», предлагая оформить кредитку прямо на улице, возле торговых центров и других мест скопления людей».
«Одной из причин происходящего является высокая популярность кредитных карт. Другой — уровень официальной инфляции в 9%, что подталкивает людей обращаться в банки за заемными средствами, чтобы компенсировать подорожание товаров и услуг. Тренд на рост совокупного объема выдаваемых россиянам кредитов, вероятно, продолжится. Однако темпы могут снизиться из-за ужесточения условий кредитования и повышения ставок. В целом ситуация несет значительные риски как экономике, так и населению, выражаясь в росте просроченной задолженности, в ухудшении финансового положения заемщиков, в снижении устойчивости банковского сектора».
